每日市场展望，2024 年 9 月 9 日

Munnelly的宏观一分钟…

“就业数据令人失望，9 月份经济衰退加剧”

在经济不确定性的背景下，投资者在 9 月份开始采取“避险”立场，标普 500 指数结束了三周的连涨势头，下跌 4.2%。几乎每个行业都弥漫着恐惧：科技行业最为紧张，防御型投资者稍感高兴，科技股下跌 7.1%。周二股市普遍下跌，人工智能领域的领军企业英伟达市值跌幅达到历史性的 2790 亿美元。上周，英伟达股价下跌约 14%。继周五全球市场普遍发出负面信号后，亚洲股市周一基本下跌，因交易员对中国通胀数据走软作出反应。日本日经指数下跌逾 2%，科技股跌幅最大。日经指数自 8 月 13 日以来首次跌破 36K 心理关口。不过，随着逢低买盘的介入，该股随后回升至 36K 点，并在盘中处于正值区域。

投资者似乎担心，美联储可能等待太久才干预，以拯救经济免于陷入衰退，因为一份报告显示，美国 8 月份就业增长低于预期。根据芝加哥商品交易所的 FedWatch 工具，在数据公布后，美联储本月降息 25 个基点的可能性从一周前的近 70% 下降至 59%，而更大幅度降息 50 个基点的可能性从上周的 30% 上升至 41%。

本周的事件风险主要受欧洲央行利率决定和全球两大经济体关键数据的影响。欧洲央行在 9 月 12 日降息 25 个基点至 3.5% 似乎已成定局，因为随着通胀压力消退，市场对降息的预期为 98%。投资者将关注欧洲央行行长拉加德在新闻发布会上的语气和前景，以预测她随后的行动。

周二的就业数据、7月GDP预估、工业产出和周三的贸易都加剧了英国的重大事件风险。这些数据将影响对英国央行9月19日利率决定的预期。

美联储的利率预期将进一步受到美国活动数据周的影响。周三的关键数据包括8月消费者物价指数(CPI)、生产者物价指数(PPI)、每周申请失业救济人数、密歇根大学消费者信心初值和9月通胀预期。美联储目前处于9月18日决定前的静默期。

日本的数据安排相对平静，周四将公布8月企业产品价格。市场可能会受到日本央行董事会成员中川顺子和田村直树发表的讲话和新闻发布会的影响。

值得关注的隔夜新闻更新

  • 美联储将决定降息 25 个基点是否足以让工人受益

  • 历史表明，美联储降息前会有 20% 的调整

  • 工党的“指责保守党”策略不会永远持续下去

  • 英国透露对冬季燃料补贴削减的担忧

  • 英国央行努力应对英国政府债券缩减速度和预算问题

  • 法国要求欧盟推迟截止日期以防止赤字

  • 意大利推动撤销欧盟 2035 年内燃机（发动机）禁令

  • 中国央行连续第四个月停止购买黄金

  • 日​​本第二季度 GDP 因消费疲软而下降

  • 中国通货紧缩风险上升，威胁增长目标

  • 公司发行创纪录的美国债务：市场、选举风险

  • 民意调查：特朗普和哈里斯在夏季动荡后势均力敌

  • 白宫怀疑提出新的加沙协议 - Axios

  • 俄罗斯无人机在北约领土；声称占领了另一个城镇

  • 伊朗承认向俄罗斯发射导弹

（来源：可靠的财经新闻媒体）

上午 10 点纽约汇市期权到期日

（1BLN+ 代表到期日更长，在每日 ATR 内交易时更具吸引力）

  • EUR/USD: 1.1000 (1.1BLN), 1.1025 (960M), 1.1050 (2.4BLN), 1.1100 (1.3BLN)

  • 1.1150-60 (1.1BLN), 1.1175 (2.1BLN), 1.1200 (3.8BLN)

  • GBP/USD: 1.3150 (389M), 1.3175 (954M)

  • EUR/GBP: 0.8400 (224M), 0.8450 (233M)

  • AUD/USD: 0.6700 (428M), 0.6750-55 (320M)

  • NZD/USD: 0.6125 (260M), 0.6175 (400M)

  • AUD/NZD: 1.0780 (458M). USD/CAD: 1.3500-10 (1BLN)

  • USD/JPY: 141.50 (1.2BLN), 142.00 (1.2BLN), 142.50 (416M), 143.00 (351M)

  • 143.45-50 (330M), 144.00 (1.1BLN)

  • EUR/JPY: 159.11 (240M). EUR/NOK: 11.77 (632M)

CFTC 数据 6/9/24

  • 比特币净多头持仓为 108 份合约

  • 瑞士法郎净空头持仓为 -21,882 份合约

  • 英镑净多头持仓为 108,078 份合约

  • 欧元净多头持仓为 100,018 份合约

  • 日元净多头持仓为 41,116 份合约

  • 股票基金经理将标普 500 CME 净多头持仓增加 1,368 份合约至 991,219 份合约

  • 股票基金投机者将标普 500 CME 净空头持仓减少 85,360 份合约至 271,561 份合约

  • 投机者将 CBOT 美国 10 年期国债期货净空头持仓增加 88,390 份合约至 1,002,827 份合约

技术与交易观点

SP500 看涨高于看跌低于 5490

  • 每日 VWAP 看跌

  • 每周 VWAP 看跌

  • 高于 5510 开盘 5555

  • 主要阻力位 5525

  • 主要目标是 5375 - 目标触及新模式出现

EURUSD 看涨高于看跌低于 1.1140

  • 每日 VWAP 看跌

  • 每周 VWAP 看涨

  • 低于 1.09 开盘 1.0850

  • 主要阻力位 1.1150

  • 主要目标 1.0950

GBPUSD 看涨高于看跌低于 1.3190

  • 每日 VWAP 看跌

  • 每周 VWAP 看涨

  • 低于 1.3050 开盘 1.2960

  • 主要支撑位是 1.2730

  • 主要目标 1.3390

USDJPY 看涨高于看跌低于 143.70

  • 每日 VWAP 看跌

  • 每周 VWAP 看跌

  • 高于 146 开盘 150

  • 主要支撑位 140

  • 主要目标是 139.60

XAUUSD 看涨高于看跌低于 2500

  • 每日 VWAP 看跌

  • 每周 VWAP 看涨

  • 低于 2450 开盘 2400

  • 主要支撑位 2300

  • 主要目标是 2598

BTCUSD 看涨高于看跌低于 54000

  • 每日 VWAP 看跌

  • 每周 VWAP 看跌

  • 低于 54000 开盘 50000

  • 主要支撑位是 50000

  • 主要目标是 70000